Là con trai của tội đồ nên từ nhỏ, Dương Quá (do Lưu Đức Hoa đóng) phải sống trong sự ghẻ lạnh của những người xung quanh. Quách Tĩnh (do Lương Gia Nhân đóng) thương tình, đưa Quá về sống ở đảo Đào Hoa cùng gia đình, nhưng Quá cũng không được lòng Hoàng Dung (do Âu Dương Bội San đóng). Cuối cùng, vợ chồng Tĩnh phải đưa Quá về lại trung nguyên, gửi vào phái Trùng Dương để học đạo.
Bởi tính tình ngang bướng, Quá thường xuyên gây rối và đắc tội với môn đồ. Để tránh bị phạt, Quá trốn vào vùng đất cấm sau núi, vô tình làm quen với Tiểu Long Nữ (do Trần Ngọc Liên đóng) của phái Cổ Mộ. Quá bái Long Nữ làm sư phụ, được truyền thụ võ công tuyệt đỉnh. Hơn nữa, Quá còn cùng Long Nữ nghiên cứu và tập luyện “Ngọc Nữ Tâm Kinh”. Hai người tâm ý tương thông, yêu nhau từ lúc nào không hay.
Sau đó, một hiểu lầm tai hại khiến Long Nữ thất vọng về Dương Quá và bỏ đi biệt tích. Quá lang thang khắp nơi tìm Long Nữ. Trong hành trình đó, Quá lần lượt trở thành đệ tử chân truyền của các giang hồ kỳ nhân như Âu Dương Phong (do Dương Trạch Lâm đóng), Hoàng Dược Sư (do Tăng Giang đóng) và Hồng Thất Công (do Lưu Đan đóng). Dù làm quen với nhiều cô gái xinh đẹp, trẻ trung, nhưng Quá vẫn một lòng với Long Nữ. Tuy nhiên, mối tình thầy trò của họ không được người đời chấp nhận, phải trải qua nhiều phen sinh ly tử biệt…
Phim có sự tham gia của dàn diễn viên gạo cội: Lưu Đức Hoa, Trần Ngọc Liên, Lương Gia Nhân, Âu Dương Bội San, Liêu An Lệ, Lữ Hữu Tuệ, Tăng Giang, Lưu Đan, Tần Hoàng, Lưu Triệu Minh, Nhậm Đạt Hoa, Thang Trấn Nghiệp...
